Francisco Ugarte

Socio

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Su práctica consiste principalmente en asesorar a clientes internacionales y locales en diversas transacciones de fusiones y adquisiciones, incluyendo OPAs, licitaciones, compras de activos y empresas, acuerdos de asociación o joint venture, transacciones de private equity, emisiones de capital y deuda, derivados y en el desarrollo y financiamiento de proyectos en representación de instituciones financieras y corporaciones.

EXPERIENCIA REPRESENTATIVA

  • IFM Investors en la venta de Pacific Hydro, una compañía de energías renovables con activos en Australia, Chile y Brasil, a State Power Investment Corp. of China. Esta operación fue elegida “Cross-Border M&A Deal of the Year” de 2016 por Latin Finance.
  • Danone, multinacional de alimentos francesa, en el proceso de venta de su subsidiaria Danone Chile a Watt’s, sociedad anónima abierta chilena.
  • Mitsubishi Materials Corporation en la adquisición de la división de productos especiales de Luvata, compañía con 16 plantas en 12 países de América, Europa y Asia.
  • Mesoamerica, firma líder en fusiones y adquisiciones en América Latina, enfocada en Centroamérica y la Región Andina, en el proceso de due diligence y adquisición de una participación mayoritaria en Unifood, un grupo líder en la industria de comida rápida chilena. Unifood posee y opera marcas como Pedro Juan y Diego, Pollo Stop, Fuente Nicanor y XS Market, con más de 120 tiendas en Chile.
  • Masisa en el lanzamiento de una oferta pública de compra parcial de sus bonos senior de 9,5% con vencimiento en 2019, emitida y colocada en los mercados internacionales en mayo de 2014 bajo la Regla 144A / Reg S de la Comisión de Valores de los Estados Unidos por un monto máximo de US$100 millones. El valor agregado de los pagarés emitidos y colocados en 2014 fue de US$300 millones.
  • Banco de Crédito e Inversiones en la adquisición y aprobación regulatoria ante la SBIF, Banco Central y la Federal Reserve, del 100% del City National Bank of Florida, el segundo banco más grande de Miami, por US$946,9 millones, la mayor inversión chilena en Estados Unidos.
  • Barrick Gold Corporation en la venta del 50% del proyecto minero Zaldívar a Antofagasta Minerals por US$1.005 millones.
  • Triton, fondo de inversión privado, en la venta de Compo Expert a XIO Group, una firma de inversión alternativa global con oficinas en Londres, Shanghai y Hong Kong.
  • Alpek, compañía petroquímica de origen mexicano, en la adquisición de Aislapol, el mayor transformador de poliestireno expandible (EPS) con 40 años de trayectoria en el mercado local, a BASF, compañía química líder en el mundo.
  • Scotiabank Chile en el crédito por US$3 mil millones otorgado a Cencosud, en el marco de un Acuerdo Marco por 15 años entre The Bank of Nova Scotia y Scotiabank Chile con Cencosud.
  • Tenedora de Cines, Carbondale y Cine Hoyts en el acuerdo por un crédito de hasta US$350 por parte de JPMorgan Chase, Bank of America, Bank of America, J.P. Morgan Securities LLC y Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith.
  • Salmofood en la reestructuración de su crédito con Trusal, productor de salmón y trucha, debido a la fusión entre Trusal y Pacific Star, empresa criadera de salmón, la cual creará una nueva empresa, Salmones Austral.
  • Origin Energy en la adquisición del 51% de la empresa hidroeléctrica Energía Austral a Xstrata Chile por US$150 millones.
  • Bain Capital en la adquisición de Atento, la empresa de call center más grande de Latinoamérica, a Telefónica España por un monto global de €1.039 millones, y en el financiamiento internacional de la adquisición.
  • HSBC Securities, J.P. Morgan Securities y Merril Lynch, Pierce, Fenner & Smith, como agentes colocadores (underwriters), en la colocación internacional de los bonos soberanos por US$1.500 millones emitidos por Chile en 2012.
  • Canada Pension Plan Investment Board en la adquisición de un 49,99% del Grupo Costanera, filial chilena del operador de autopistas Atlantia, por US$1.125 millones.
  • Alicorp, una empresa peruana líder regional en la preparación de productos de consumo masivo, suministros industriales y alimentos para animales, y parte del conglomerado peruano “Grupo Romero”, en la adquisición del 100% de Salmofood, una empresa local de alimentos para peces.
  • JP Morgan Chase Bank en un préstamo por US$2.500 millones otorgado a Cencosud, la cadena de supermercados más grande de Chile, para la adquisición de Carrefour en Colombia.

PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS

  • Reconocido en Corporativo, Fusiones y Adquisiciones, y en Mercado de Capitales, Chambers Latin America.
  • Destacado en Corporativo, Fusiones y Adquisiciones; Banca y Finanzas; Mercado de Capitales, y en Energía, Latin Lawyer 250.
  • Reconocido como Mejor Abogado Individual en Derivados y en Fusiones y Adquisiciones, Client Choice Guide (2012, 2014 y 2018).
  • Destacado en Corporativo, Fusiones y Adquisiciones y en Mercado de Capitales, LACCA.
  • Seleccionado como uno de los 20 abogados corporativos menores de 40 años más destacados en Chile, Latin Lawyer (2003).
  • Reconocido en Banca y Finanzas; Mercado de Capitales; Corporativo, Fusiones y Adquisiciones, Private Equity e Inversiones, Best Lawyers.
  • Destacado en Corporativo, Fusiones y Adquisiciones, Who’s Who Legal.

ACTIVIDADES Y MEMBRESÍAS

  • Director de Bci Corredor de Bolsa y presidente del directorio de Votorantim Andina.
  • Profesor del programa LL.M., Universidad Católica de Chile (desde 2010).
  • Vice-Chair del Comité de Latinoamérica y el Caribe, Sección de Derecho Internacional, American Bar Association (ABA) (2017-2018 y 2018-2019).
  • Miembro del Steering Group del Comité M&A Joint Venture , Sección de Derecho Internacional, ABA (2018-2019).
  • Miembro de International Bar Association.
  • Profesor de Planificación Societaria y Fusiones y Adquisiciones, Universidad Adolfo Ibáñez (2009-2012).
  • Profesor de Organización Empresarial, Universidad del Desarrollo (2009).
  • Asociado Extranjero, Grupo de Desarrollo y Financiamiento de Proyectos, Shearman & Sterling, Nueva York (2001-2003).
  • Miembro del Colegio de Abogados de Chile.

PUBLICACIONES

  • Autor de la Introducción “Innovaciones legales que los inversionistas extranjeros deben tener en cuenta”, Guía ILFR (2014).
  • Co-autor de “Transacciones seguras al sur de la frontera: desarrollos recientes y destacados de Chile”, Conferencia de Derecho Financiero del Consumidor, Quarterly Report, Vol.66, n°3 y n°4, Oklahoma City University Law School (2012).
  • Autor del capítulo chileno de “Essentials of Merger Review”, International Antitrust Committee, American Bar Association (2009).
  • Co-autor del capítulo chileno de “Merger Control Worldwide”, Cambridge University Press (2005).
  • Colaborador en varias reformas legales propuestas por el Estado de Chile y otras entidades no gubernamentales, tales como la reforma a la NCG 30 de la SVS sobre el registro de emisiones de capital y deuda, el nuevo Reglamento de Sociedades Anónimas, la Ley de Empresas en un Día y el código para la certificación de prospectos mineros que busca facilitar el financiamiento y apertura en bolsa de compañías mineras nuevas y junior, entre otros.

SEMINARIOS

  • Expositor en diversos congresos y charlas sobre temas de finanzas corporativas, fusiones y adquisiciones, valores, private equity y gobiernos corporativos en seminarios de la ABA, Latin Lawyer y del Colegio de Abogados, entre otros.


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